Definición, funciones, tipos y requisitos del administrador de fondos de cobertura - Marketing e Influencer (2022)

Un administrador de fondos de cobertura es una persona que invierte el dinero de otras personas en fondos de cobertura. Los fondos de cobertura son vehículos de inversión que agrupan capital de diferentes inversores para invertir en una variedad de activos, incluidas acciones, bonos y otros valores.

Los administradores de fondos de cobertura suelen ser inversores muy experimentados que tienen un conocimiento profundo de los mercados. Deben tener una sólida comprensión de la gestión de riesgos y la capacidad de tomar decisiones de inversión complejas rápidamente. Además, deben poder administrar de manera efectiva grandes sumas de dinero, ya que los fondos de cobertura generalmente pueden invertir miles de millones de dólares a la vez.

¿Qué es el administrador de fondos de cobertura?

Definición: un administrador de fondos de cobertura es una persona que invierte el dinero de otras personas en fondos de cobertura. Los fondos de cobertura son vehículos de inversión que agrupan capital de diferentes inversores para invertir en una variedad de activos, incluidas acciones, bonos y otros valores. Los administradores de fondos de cobertura suelen tener una amplia experiencia en los mercados y un profundo conocimiento de la gestión de riesgos.

Los administradores de fondos de cobertura emplean métodos comerciales agresivos para realizar inversiones en nombre de sus clientes. Ayudan a los inversores a establecer objetivos, requisitos de liquidez y estructuras de tarifas. Los banqueros de inversión, los administradores de activos, las firmas de capital privado y los fondos de cobertura son solo algunas de las organizaciones que los emplean. Por lo general, trabajan muchas horas para empresas de banca de inversión, empresas de gestión de activos y empresas de capital privado. La mayor parte de su tiempo se dedica al análisis de inversiones, la construcción de modelos y la interacción con los clientes.

Comprender a un administrador de fondos de cobertura

Como inversionista experimentado que tiene un profundo conocimiento de los mercados, un administrador de fondos de cobertura es responsable de tomar decisiones de inversión complejas rápidamente y administrar grandes sumas de dinero. Los administradores de fondos de cobertura deben tener sólidas habilidades en la gestión de riesgos y ser capaces de emplear métodos comerciales agresivos para lograr rendimientos óptimos para sus clientes.

Para establecer fondos de cobertura, un administrador de fondos de cobertura es una empresa financiera o un individuo que emplea analistas y administradores de cartera profesionales. Los gestores de fondos de cobertura reciben con frecuencia una compensación superior a la media, que suele pagarse en forma de un acuerdo de dos y veinte por parte de los inversores. Los administradores de fondos de cobertura se especializan en una determinada técnica de inversión y la utilizan como base de la misión de su cartera de fondos.

Los mejores administradores de fondos de cobertura tienen algunos de los trabajos mejor pagados en Wall Street, y muchos ganan salarios de siete u ocho cifras. Si está interesado en convertirse en administrador de fondos de cobertura, es importante que desarrolle sólidas habilidades analíticas y obtenga una amplia experiencia trabajando en el sector financiero. Además, deberá tener excelentes habilidades de comunicación y ser capaz de administrar grandes cantidades de dinero de manera efectiva.

Tanto si es un inversor experimentado como si acaba de empezar, hay muchas oportunidades para seguir una carrera como gestor de fondos de cobertura. Con la combinación correcta de habilidades y experiencia, puede ayudar a los inversionistas a lograr sus objetivos financieros mientras obtienen excelentes ingresos en este campo emocionante y dinámico.

¿Qué son los fondos de cobertura?

Los fondos de cobertura son vehículos de inversión que agrupan capital de diferentes inversores para invertir en una variedad de activos, incluidas acciones, bonos y otros valores. Los fondos de cobertura suelen estar muy diversificados, lo que significa que pueden invertir en una amplia gama de clases de activos. Este tipo de fondo generalmente solo está disponible para inversores acreditados, ya que se consideran inversiones de alto riesgo. Los administradores de fondos de cobertura suelen tener una amplia experiencia en los mercados y un profundo conocimiento de la gestión de riesgos.

Los fondos de cobertura son administradores de carteras globales activos que utilizan una variedad de estrategias de inversión para lograr sus objetivos. Los fondos de cobertura suelen emplear el apalancamiento y las ventas en corto para generar mayores rendimientos. Los fondos de cobertura a menudo se estructuran como sociedades limitadas, lo que significa que trabajan en el sector financiero.

El primer fondo de cobertura

Los fondos de cobertura han existido durante siglos, pero el fondo de cobertura moderno se remonta a 1949. Ese año, Alfred Winslow Jones inició un fondo de cobertura que se basaba en la idea de cubrir o compensar el riesgo manteniendo posiciones tanto largas como cortas. en diferentes acciones. Esta estrategia todavía es utilizada por muchos fondos de cobertura en la actualidad.

La empresa de Alfred Winslow Jones, AW Jones & Co., se considera el primer fondo de cobertura. La estrategia de Jones de mantener posiciones largas y cortas en diferentes acciones se basaba en la idea de cubrir o compensar el riesgo. Muchos fondos de cobertura todavía utilizan este tipo de estrategia de inversión en la actualidad.

En los primeros días de los fondos de cobertura, estos vehículos de inversión solo estaban disponibles para inversores ricos e influyentes. Hoy, sin embargo, cualquier persona con suficiente capital puede invertir en un fondo de cobertura. Si está interesado en seguir una carrera como administrador de fondos de cobertura, es importante obtener una amplia experiencia trabajando en el sector financiero y desarrollar sólidas habilidades analíticas y experiencia en gestión de riesgos.

Sociedades de fondos de cobertura: estructura dos y veinte

Los fondos de cobertura generalmente están estructurados como sociedades limitadas, lo que significa que el administrador del fondo es el socio general y los inversores son socios limitados. El socio general normalmente recibe una comisión de gestión del 2 % del total de activos bajo gestión y una comisión de rendimiento del 20 % de los beneficios.

Los socios limitados invierten su capital en el fondo de cobertura y no tienen ningún control sobre las decisiones de inversión que toma el administrador del fondo. Los administradores de fondos de cobertura a menudo ofrecen a los inversores una variedad de estrategias de inversión diferentes, incluidas estrategias largas y cortas, macroestrategias globales e inversiones basadas en eventos.

Tipos de fondos de cobertura

Hay muchos tipos diferentes de fondos de cobertura, cada uno con su propia estrategia de inversión única. Los administradores de fondos de cobertura pueden centrarse en un tipo particular de clase de activos, como acciones o bonos, o pueden invertir en una amplia gama de activos en múltiples mercados.

1. Un fondo de cobertura macro

Es un tipo de fondo de cobertura que invierte en una variedad de activos, incluidas acciones, bonos, materias primas y divisas. Los fondos de cobertura macro utilizan el análisis económico global para tomar decisiones de inversión.

2. Un fondo de cobertura de valor relativo

Es un tipo de fondo de cobertura que toma posiciones en valores cuyos valores están relacionados entre sí. Los fondos de cobertura también pueden centrarse en estrategias específicas, como el arbitraje de fusiones, la inversión en deuda en dificultades y el arbitraje convertible. Se aprovecha de las ineficiencias de los precios o de los diferenciales.

3. Un fondo de cobertura de acciones

Es un tipo de fondo de cobertura que invierte principalmente en acciones. Estos fondos suelen emplear estrategias de venta en largo y en corto, y también pueden invertir en derivados para aumentar su exposición al mercado o cubrir ciertos riesgos.

Funciones de los administradores de fondos de cobertura

Como administrador de fondos de cobertura, su función principal será supervisar las decisiones de inversión que tome su equipo y optimizar el rendimiento de la cartera. Deberá desarrollar e implementar estrategias de inversión que se adapten a las necesidades específicas de sus clientes.

Además de gestionar las inversiones, también será responsable de la gestión de riesgos. Algunas funciones adicionales son:

  1. Realizar investigaciones sobre posibles inversiones y analizar datos financieros.
  2. Creación de propuestas de inversión y presentaciones para clientes.
  3. Monitorear los cambios en el mercado y hacer ajustes a la cartera según sea necesario
  4. Informes de resultados de rendimiento a clientes e inversores.

Los administradores de fondos de cobertura suelen trabajar para bancos, empresas de gestión de activos o fondos de cobertura. Algunas empresas grandes también pueden ofrecer oportunidades de carrera para administradores de fondos de cobertura con experiencia. Si está interesado en seguir una carrera en este campo, es importante tener un título avanzado en finanzas o economía y una amplia experiencia trabajando en la industria financiera. Además, las sólidas habilidades analíticas y la experiencia en gestión de riesgos son esenciales para el éxito en este puesto.

Estrategias populares de fondos de cobertura

Algunas de las estrategias de fondos de cobertura más populares son

1. Renta variable larga/corta

Una estrategia de renta variable larga/corta implica tomar posiciones tanto largas como cortas en acciones. Los administradores de fondos de cobertura que emplean esta estrategia tienen como objetivo beneficiarse tanto del aumento como de la caída de los precios de las acciones.

2. Macro global

Una estrategia macro global implica tomar decisiones de inversión basadas en las tendencias económicas y políticas de todo el mundo. Los administradores de fondos de cobertura que usan esta estrategia generalmente toman posiciones en una variedad de clases de activos, incluidas acciones, bonos, materias primas y divisas.

3. Impulsado por eventos

La inversión impulsada por eventos es una estrategia que se enfoca en aprovechar situaciones especiales, como quiebras corporativas, reestructuraciones y fusiones. Los administradores de fondos de cobertura que emplean esta estrategia a menudo tienen una amplia experiencia en el análisis de datos financieros y la interpretación de las tendencias del mercado.

4. Mercado de valores neutral

Una estrategia de mercado de acciones neutral implica tomar posiciones largas y cortas en acciones para compensarse entre sí. Este tipo de estrategia tiene como objetivo beneficiarse de los movimientos de precios subyacentes de las acciones, en lugar de los cambios en la dirección general del mercado.

5. Arbitraje de bonos convertibles

Una estrategia de arbitraje convertible implica aprovechar las discrepancias entre los precios de los valores convertibles y las acciones subyacentes. Los administradores de fondos de cobertura que utilizan esta estrategia suelen tener experiencia tanto en los mercados de bonos como en los de acciones.

6. Deuda en dificultades

Una estrategia de deuda en dificultades se centra en invertir en la deuda de empresas que se encuentran en dificultades financieras. Los administradores de fondos de cobertura que emplean esta estrategia tienen como objetivo beneficiarse de la reestructuración o quiebra de estas empresas.

7. Arbitraje de volatilidad

Los administradores de fondos de cobertura que utilizan esta estrategia tienen como objetivo beneficiarse de los cambios en la volatilidad de un activo, en lugar del movimiento de precios de ese activo. Las estrategias de arbitraje de volatilidad generalmente implican tomar posiciones largas y cortas en opciones o contratos de futuros.

8. Arbitraje de fusión

Una estrategia de arbitraje de fusión se enfoca en aprovechar las discrepancias entre el precio actual de una acción y el precio esperado de esa acción después de que se complete una fusión o adquisición. Los administradores de fondos de cobertura que emplean esta estrategia tienen como objetivo beneficiarse de estas discrepancias.

Compensación del administrador de fondos de cobertura

Los administradores de fondos de cobertura generalmente ganan un porcentaje de las ganancias que generan para sus clientes, así como una tarifa de administración. En algunos casos, los administradores de fondos de cobertura también pueden recibir un bono basado en el desempeño. La compensación del administrador de fondos de cobertura puede variar según el tamaño y el éxito del fondo de cobertura.

Dos y veinte (o “2 y 20”) es un arreglo de tarifas típico en la industria de los fondos de cobertura. Según este acuerdo, los administradores de fondos de cobertura ganan una tarifa de administración del 2% más el 20% de las ganancias generadas por el fondo. Los administradores de fondos de cobertura también pueden recibir una compensación adicional basada en bonos basados ​​en el desempeño u otros incentivos.

Pros y contras de los fondos de cobertura

Hay ventajas y desventajas de invertir en un fondo de cobertura. Por un lado, los fondos de cobertura pueden ofrecer a los inversores un mayor potencial de rentabilidad que los productos de inversión tradicionales como las acciones o los fondos mutuos. Sin embargo, estos rendimientos más altos a menudo conllevan un mayor riesgo, ya que muchos fondos de cobertura emplean estrategias complejas que son difíciles de entender para los inversores individuales.

Si está considerando invertir en un fondo de cobertura, es importante investigar cuidadosamente los tipos de estrategias utilizadas por el administrador del fondo, así como el historial y la reputación del administrador. Además, es crucial comprender las tarifas y restricciones asociadas antes de invertir el dinero que tanto le costó ganar en un fondo de cobertura. En última instancia, si un fondo de cobertura es adecuado para usted o no, dependerá de su tolerancia al riesgo individual y de sus objetivos de inversión.

Los administradores de fondos de cobertura más ricos

Los administradores de fondos de cobertura más ricos del mundo son algunos de los inversores más exitosos e influyentes en la industria financiera. Estos importantes administradores de fondos de cobertura han ganado miles de millones de dólares generando rendimientos constantes para sus clientes y superando otros productos de inversión, como acciones o fondos mutuos. Los nombres notables en esta lista incluyen a George Soros, Ray Dalio y David Tepper-

1. Jorge Soros

George Soros es un administrador de fondos de cobertura húngaro-estadounidense e inversor multimillonario. Es el fundador de Soros Fund Management, un Hedge Fund con más de $25 mil millones en activos bajo administración. Soros es ampliamente considerado como uno de los inversores más exitosos de la historia, ya que generó miles de millones de dólares en ganancias para sus clientes a lo largo de su carrera.

2. Ray Dalio

Ray Dalio es administrador de fondos de cobertura y fundador de Bridgewater Associates, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo con más de $160 mil millones en activos bajo administración. A lo largo de su carrera, Dalio ha generado miles de millones de dólares para inversores tanto en mercados buenos como malos. Es muy respetado por su capacidad para generar rendimientos de forma constante independientemente de las condiciones del mercado.

3. David Tepper

David Tepper es un administrador de fondos de cobertura estadounidense e inversor multimillonario. Es el fundador y presidente de Appaloosa Management, un Hedge Fund con más de $20 mil millones en activos bajo administración. Tepper es conocido por su estilo de inversión agresivo y ha generado miles de millones de dólares en ganancias para sus inversores aprovechando la volatilidad del mercado.

Requisitos profesionales para un administrador de fondos de cobertura

Para los inversores de fondos de cobertura, algunos de los requisitos educativos y profesionales son

1. Educación

  1. Tener una licenciatura en Finanzas, Cuantificación, Economía y Contabilidad será útil para hacer estrategias de inversión efectivas y agresivas.
  2. Una Maestría en Administración de Empresas (MBA) también es importante para los administradores de inversiones experimentados en la industria de fondos de cobertura.

2. Cualificaciones profesionales

Ser un analista financiero colegiado (CFA) o un analista de inversiones alternativas colegiado (CAIA) también es útil para los inversores de fondos de cobertura.

3. Pasantías

Tener buenas pasantías en las principales firmas de banca de inversión y los principales fondos de cobertura le permitirá tener un buen conocimiento sobre el fondo mutuo, el capital de riesgo, el riesgo general de la cartera, los mercados emergentes, la tarifa de incentivo, la renta fija, la capitalización de mercado y otros factores. asociados con la gestión eficaz de fondos de cobertura.

¡Conclusión!

Ya sea que esté interesado en seguir una carrera como administrador de fondos de cobertura o simplemente esté buscando invertir su dinero con uno de los mejores de la industria, hay muchos factores a considerar.

Al investigar y comprender los conceptos clave detrás de la inversión de Hedge Fund, estará mejor equipado para tomar decisiones informadas que pueden ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros.

Ahora, al final, ¿cómo describiría el papel de un administrador de fondos de cobertura en la gestión de fondos de cobertura?

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Author: Ray Christiansen

Last Updated: 10/30/2022

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